歡迎您的到來(lái)，港通咨詢是海外公司注冊(cè)年審、做賬報(bào)稅、商標(biāo)注冊(cè)、律師公證等專業(yè)服務(wù)提供商！
港通咨詢專注離岸咨詢服務(wù)
近日，大量紅籌公司擬解除VIE結(jié)構(gòu)，以登陸中國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，如何合法、快速、相對(duì)低成本地解除創(chuàng)始人股東、海外投資者、員工期權(quán)等利益VIE結(jié)構(gòu)已成為關(guān)注的焦點(diǎn)，今天港通咨詢小編為大家整理了有關(guān)VIE結(jié)構(gòu)方面的事項(xiàng)，具體如下：
隨著主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)逐步完善，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)公司的估值明顯優(yōu)于紐約、香港等海外主要資本市場(chǎng)。因此，在這種背景下，越來(lái)越多原本準(zhǔn)備在海外紅籌股上市的公司準(zhǔn)備回國(guó)上市。大量存在VIE對(duì)于結(jié)構(gòu)性紅籌公司，如何合法、快速、低成本地解除？VIE結(jié)構(gòu)是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)首當(dāng)其沖的問(wèn)題。
VIE具體執(zhí)行如下：
一、海外投資者留下
（1）對(duì)于允許外商投資的公司，如果外國(guó)投資者愿意與創(chuàng)始人股東一起回歸中國(guó)上市，外國(guó)投資者可以通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資獲得相同比例的股權(quán)。
（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)不允許外商投資的公司或者境外投資者不愿意回國(guó)上市的，需要通過(guò)合法渠道回購(gòu)境外投資者股份退出。比較主流的方式是收購(gòu)國(guó)內(nèi)實(shí)際業(yè)務(wù)主體WFOE所有股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是各方與境外投資者協(xié)商確定的境外投資者退出的對(duì)價(jià)。境外主體收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格后，回購(gòu)注銷境外投資者股份，支付回購(gòu)價(jià)格，實(shí)現(xiàn)退出。很多時(shí)候，由于國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)體本身沒(méi)有足夠的收購(gòu)資金，需要提前引入國(guó)內(nèi)投資者進(jìn)行收購(gòu)。
VIE協(xié)議的終止
海外主體作出董事會(huì)決議和股東大會(huì)決議，終止全部VIE控制協(xié)議。雙方同時(shí)簽署書面協(xié)議終止VIE協(xié)議作出具體約定。涉及國(guó)內(nèi)被控主體股權(quán)質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)辦理工商部門解除質(zhì)押的變更登記。
重組國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)公司
在很多存在VIE在結(jié)構(gòu)案例中，實(shí)際業(yè)務(wù)可能不止一個(gè)主體，可能有多個(gè)主體，這些主體通常由創(chuàng)始人股東持有。因此，為了解決銀行間競(jìng)爭(zhēng)和相關(guān)交易的潛在問(wèn)題，通常會(huì)被拆除VIE在結(jié)構(gòu)上，一起對(duì)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)公司進(jìn)行重組，選擇國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)公司作為未來(lái)上市主體，由其收購(gòu)其他業(yè)務(wù)主體的股權(quán)，從而形成母子公司的集團(tuán)體系。
境外股票期權(quán)計(jì)劃的終止
幾乎一切VIE在結(jié)構(gòu)案例中，海外上市主體制定或?qū)嵤┝藛T工股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(ESOP)，由于解除VIE結(jié)構(gòu)結(jié)束后，海外主體不再尋求海外上市，這些激勵(lì)計(jì)劃無(wú)法繼續(xù)實(shí)施。因此，海外公司需要終止VIE同時(shí)，制定決議終止激勵(lì)計(jì)劃，并與相關(guān)員工簽訂期權(quán)終止協(xié)議，妥善安排后續(xù)事宜，如支付補(bǔ)償金或在境內(nèi)上市主體中安排員工持股。
注銷境外主體和注銷外匯登記
一般來(lái)說(shuō)，解除VIE結(jié)構(gòu)回購(gòu)境外投資者股票后，境外主體為空殼公司，無(wú)實(shí)際業(yè)務(wù)。為徹底解決遺留問(wèn)題，各方股東會(huì)決定取消境外主體，并依法取消境內(nèi)居民設(shè)立特殊目的公司的外匯登記。
拆除VIE的稅務(wù)成本
需要注意的是，拆除VIE結(jié)構(gòu)往往會(huì)涉及稅務(wù)成本，如：
1、在收購(gòu)WFOE股權(quán)時(shí)，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格往往比較WFOE如果注冊(cè)資本較高，差額部分需要由受讓人代扣代繳10%的預(yù)繳所得稅，稅后才能向外匯管理部門申請(qǐng)批準(zhǔn)，購(gòu)匯出境。
2、WFOE如果是生產(chǎn)企業(yè)，享受外商投資企業(yè)的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，持續(xù)時(shí)間不足10年，則變更為國(guó)內(nèi)公司，涉及納稅問(wèn)題。
以上是目前常見的做法。在此基礎(chǔ)上，各公司將根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行不同程度的靈活性，順利解除VIE結(jié)構(gòu)的目的。
港通咨詢致力于公司注冊(cè)等各種業(yè)務(wù)，它在香港公司，離岸公司注冊(cè)和會(huì)計(jì)審計(jì)方面擁有豐富的資源和經(jīng)驗(yàn)，它是政府授權(quán)的注冊(cè)機(jī)構(gòu)，港通咨詢專門從事注冊(cè)代理和邀請(qǐng)代理加入。如您想了解更多有關(guān)VIE方面的信息，請(qǐng)聯(lián)系港通咨詢，專業(yè)一對(duì)一商務(wù)經(jīng)理會(huì)立即給你做詳細(xì)解答。
延伸閱讀：
價(jià)格透明
統(tǒng)一報(bào)價(jià)
無(wú)隱形消費(fèi)
專業(yè)高效
資深團(tuán)隊(duì)
持證上崗
全程服務(wù)
提供一站式
1對(duì)1企業(yè)服務(wù)
安全保障
合規(guī)認(rèn)證
資料保密
1人看過(guò)
